- 01 -市场动态

1价格波动与供需博弈

本周电池级碳酸锂现货价格呈现 “先抑后扬” 走势：8 月 18 日受江特电机复产消息影响，价格跌至 80,980 元 / 吨；随后因宁德时代江西枧下窝锂矿停产（月产能 1 万吨）及江西 8 家锂矿需在 9 月 30 日前完成矿种变更储量报告（成本增加 1.2 万元 / 吨），市场预期供应缺口扩大，价格反弹至 89,600 元 / 吨。储能领域对磷酸铁锂需求持续爆发，动力型和储能型均价单周分别上涨 2100 元 / 吨和 2000 元 / 吨，部分企业订单排产已延至 2026 年 Q1。

2行业格局分化

盐湖提锂企业（如盐湖股份）毛利率从 65% 回落至 58%，仍高于云母提锂企业（成本普遍高于 6 万元 / 吨），后者加速退出市场。海外锂资源扩张加速，南美盐湖和非洲锂矿 2025 年预计新增产能 30 万吨 LCE，长期供应压力仍存。

- 02 -技术突破全

固态电池技术密集突破

• 奇瑞与欣界能源引领行业标杆：奇瑞 “猎风” 全固态电池车实测续航 1500 公里（能量密度 480Wh/kg），计划 2026 年量产；深圳欣界能源完成数亿元 A 轮融资，其 “猎鹰” 电池（能量密度 480Wh/kg）使亿航 eVTOL 续航从 20 分钟提升至 48 分钟，实现珠海 - 深圳往返飞行。
• 国轩高科、孚能科技量产提速：国轩高科 “金石” 电池中试线良品率突破 90%，能量密度达 525Wh/kg，启动 2GWh 量产线设计；孚能科技向人形机器人客户送样硫化物全固态电池（400Wh/kg），计划 2026 年小批量装车。
• 企业专利布局深化：埃安公开 “整车电池包检测方法” 专利，将压差故障风险降低 90% 以上；亿昇达发布 “卤氧化物复合固态电解质” 专利，锂离子电导率提升至 3.2×10⁻⁴ S/cm，支持 4C 超快充。

钠电池商业化落地
中科海钠全球首款商用车专用钠离子动力电池包通过国家强检（-40℃至 45℃宽温域运行，快充循环寿命超 8000 次），宁德时代第二代钠电池研发完成（能量密度突破 200Wh/kg，支持 - 40℃极寒环境放电），计划 2027 年大规模量产。

- 03 -企业动态

宁德时代全球布局深化

车企技术反哺传统巨头

瑞浦兰钧、龙蟠科技海外突破

- 04 -政策与行业治理

国家战略深化

国家能源局发布 2025 年指导意见，明确 “非化石能源发电装机占比 60%、新增新能源装机 2 亿千瓦以上” 目标，要求加快建设新型能源体系，强化储能配套和电力市场改革。工信部等六部门联合召开光伏产业座谈会，要求健全电池回收价格监测机制，打击低于成本价销售行为，白名单回收企业产能加速扩张（湿法冶金工艺使锂、钴、镍回收率超 98%）河北省工业和信息化厅。

地方政策动态

柳州：充电泊位差别化收费政策进入意见征集尾声，计划对占用充电泊位不充电车辆实施双倍停车费。

深圳：启动 “绿车充绿电” 激励计划，11 座充电站 100% 供应绿电，预计 2025 年实现超 1400 万度绿电消费。

山东：召开新能源电池产业链融链固链对接活动，发布《山东省新能源电池企业供需清单》和《优秀产品推介手册》，推动产业链上下游合作。

回收体系升级

动力电池回收标准细化，工信部要求健全回收价格监测机制，打击低于成本价销售行为。白名单回收企业产能加速扩张，湿法冶金工艺使锂、钴、镍回收率超 98%，再生材料成本较原生资源降低 40%河北省工业和信息化厅。

- 05 -国际合作与供应链整合

戴姆勒与沃尔沃启动欧洲最大燃料电池基地

戴姆勒卡车与沃尔沃集团合资企业 cellcentric 在瑞典哥德堡启动燃料电池系统生产基地，目标 2030 年前建成 1000 座加氢站，支持长途卡车续航超 1000 公里（甲醇重整制氢技术）。

中企海外布局深化

中伟股份与印尼万隆能源与矿业理工学院启动采矿人才培养计划，中国能建中标柬埔寨构网型储能项目，助力东南亚能源结构转型。欧盟《废旧电池管理》法规生效后，宁德时代、亿纬锂能通过收购本土检测机构完成合规体系搭建。

数据支持

市场数据：广州期货交易所、上海钢联（截至 8 月 22 日）

技术突破：奇瑞、欣界能源、国轩高科专利公告

企业动态：宁德时代、瑞浦兰钧投资者关系记录

政策文件：国家能源局《2025 年能源工作指导意见》、柳州市发改委公告